• 香港单一家族办公室数量超过3,380间，每年为香港经济带来过百亿港元收益
• 香港证券及期货事务监察委员会指示上市保荐人进行内部检讨，以纠正招股文件拟备工作中的严重缺失
• 香港证券及期货事务监察委员与香港金融管理局就场外衍生工具《结算规则》下的标准计算期间展开联合咨询
• 香港证券及期货事务监察委员会警惕伪冒股评人「唱高散货」的投资骗局
• 香港金融管理局公布《云端实务指引》
• 香港金融管理局发表第2A阶段 《香港可持续金融分类目录》
• 香港个人资料私隐专员公署发布2025年工作报告并介入三宗资料保安事故
• 香港绿色和可持续金融跨机构督导小组公布 2026–2028 年策略重点，推动香港成为全球可持续金融中心
• 香港政府公布境外母公司驻港企业与初创企业数量再创新高，进一步印证香港的全球竞争优势
• 中国人民银行、中国证券监督管理委员会就《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》答记者问
• 香港廉政公署在2025年清廉指数排名大幅提升后重申承诺
• 香港竞争事务委员会就楼宇维修业采取新一轮围标执法行动
作者：JML
香港近期执法动态：案例呈现值得借镜的后果 2026/02/13
本文概述香港上市公司近期值得关注的执法案例，按违规行为的性质而非负责的监管机构进行分类。内容涵盖证券及期货事务监察委员会（证监会）、香港联合交易所有限公司（联交所）及廉政公署（廉署）的执法行动，涉及董事职责违规、内部控制缺失、市场不当行为、欺诈、贪污、反洗钱违规及投资者赔偿等案例。此主题分类方法突显常见合规挑战及有效管治对保护市场诚信和投资者利益的关注重点。
Recent Enforcement Cases_JML_20260213香港持牌法团快讯 2026/02/13
Implications of Hong Kong Monetary Authority’s Fintech Adoption Blueprint to Licensed Corporations and Registered Institutions
Hong Kong’s Tightened Sponsor Governance Regime: Securities and Futures Commission Issues Circular to Licensed Corporations Carrying Out Sponsor Work
SFC Strategic Priorities for 2024-2026
Circular to Licensed Corporations: Reminder of Statutory Obligations During SFC Inspections to Comply with Section 180 of the Securities and Futures Ordinance
Circular on Enhanced Facilitative Measure for Visiting Professionals
Circular to Licensed Virtual Asset Trading Platform Operators on Custody of Virtual Assets
Supplemental Joint Circular on Intermediaries’ Virtual Asset-related Activities
Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Shared Liquidity by Virtual Asset Trading Platforms
Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Detection and Prevention of Potential Layering Activities in Money Laundering
Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Transition to New Suspicious Transaction Reporting Platform
Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on FATF Statements and Plenary Outcomes
Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Implementation Arrangements for Cross Boundary Wealth Management Connect Pilot Scheme
Recent Enforcement Cases Against SFC Licensed Corporations
金融服务监管资讯 2026/01/30
• 香港联交所上市公司新的持续公众持股量规定已于 2026 年 1 月 1 日起生效 – 对香港上市公司的实质性改变
• 香港财政司司长倡议政府目标将迅清结算打造成同时为股票及债务证券提供托管服务的多元资产类别平台
• 香港政府推动加强香港作为全球黄金交易枢纽的角色
• 香港交易及结算所有限公司就优化每手买卖单位框架展开咨询 提升市场效率及投资者参与度
• 香港金融管理局发表《CargoX 项目建议报告》 推动香港贸易融资生态现代化
• 香港联合交易所有限公司刊发有关发行人年报、企业管治报告以及环境、社会及管治报告的年度审阅结果，更新《年报编备指引》，并推出人工智能平台年报易览
• 香港会计及财务汇报局建议引入强制可持续核证，以巩固香港作为绿色金融枢纽的领先地位
• 香港公司注册处二零二五年上市公司检控案件统计
• 香港会计及财务汇报局就监管违规对容诚（香港）会计师事务所有限公司及两名负责人合计罚款逾港币118万元
• 中央证券登记前总监因内幕交易被判入狱及罚款
• 香港财经事务及库务局与证券及期货事务监察委员会总结虚拟资产交易商及托管人制度咨询，并就两项新制度展开进一步咨询
• 香港《雇佣条例》下“连续性合约”新标准于2026年1月18日生效
企业使用人工智能代理进行流程自动化的法律风险
在香港将人工智能应用于流程自动化的企业，必须在《个人资料(私隐)条例》、相关网络安全要求及国家安全法等法规的框架下，谨慎管理复杂的法律风险。香港个人资料私隐专员公署近期的合规评估显示，监管机构会不断加强对人工智能治理及个人资料保护的监察。
Legal Risks of Enterprises Using AI Agents for Process Automation_cn金融服务监管资讯 2025/12/19
- 香港可成为全球监管协调枢纽
- 香港交易及结算所有限公司就《上市规则》有关持续公众持股量规定的修订建议刊发咨询总结 相关修订将于2026年1月1日生效
- 香港交易及结算所有限公司发表《发行人报告年度审阅》报告及《年报指引》更新 并推出「年报易览」平台
- 香港交易及结算所有限公司就董事职责的常见误解作出提醒
- 香港交易及结算所有限公司就探索数字资产机遇的发行人发表指引
- 香港交易及结算所有限公司就泰加保险（控股）有限公司及其六名董事就刊发有关拟议新业务的不准确、不完整及具误导成分公告，损害投资者权益的纪律行动
- 香港证券及期货事务监察委员会最近定罪案件 – 虚假交易及内幕交易的刑事责任
- 香港证券及期货事务监察委员会就涉嫌在「唱高散货」操纵市场活动中操纵永续农业股份一案，取得临时法庭命令冻结其高达6,260万港元资产
- 香港证券及期货事务监察委员会因大山教育控股有限公司严重夸大公司银行结余而暂停其股份交易
- 香港证券及期货事务监察委员会就持牌法团及虚拟资产交易平台侦测与防范洗钱分层交易活动发出通函
- 香港会计及财务汇报局谴责会计师事务所及其董事于审计香港上市公司财务报表时疏忽及违反审计准则
- 香港政府就加密资产申报及共同汇报标准修订展开咨询，以提升税务透明度并打击跨境逃税
- 香港与深圳共同发布行动方案，携手打造全球金融科技中心
- 中共中央“十五五”规划建议首次将“建设金融强国”置于突出位置
香港竞争法最新发展：楼宇维修围标、妨碍调查及建筑物管理条例修订
香港竞争法领域近期的发展动态突显了执法机构对反竞争行为（特别是在楼宇维修领域）日趋严格的打击力度。竞争事务委员会不仅积极查处围标及价格合谋，更首次就妨碍调查行为取得刑事定罪。与此同时，《建筑物管理条例》的修订引入了更为清晰的终止委任建筑经理的机制，旨在促进市场竞争。本文概述了包括与廉政公署的联合行动在内的关键执法案例，并分析了这些进展对物业相关行业的合规与市场实践所带来的广泛影响。
Hong Kong Competition Law Cartels, Investigation Obstruction, and BMO Amendments_cn
金融服务监管资讯 2025/11/22
- 香港证券及期货事务监察委员会就虚拟资产交易平台发出指引，利便扩展全球流动性及多元化产品服务
- 香港金融管理局公布Ensemble项目新阶段 以支持代币化存款及数码资产的真实交易
- 证监会获得法院首次对无牌而在社交媒体聊天群组提供付费投资意见的金融网红作出扣押刑罚
- 证券及期货事务监察委员会优化本港零售基金守则以提升全球竞争力
- 香港会计及财务汇报局发布全球审计监管研究报告，比较六司法管辖区实践：强调强化审计诚信以巩固市场信心
- 香港竞争事务委员会公布2024/2025年度报告，详述执法调查及倡导工作
- 中国证券监督管理委员会发布《合格境外投资者制度优化工作方案》以推进资本市场制度型开放
- 中华人民共和国通过《仲裁法》修正案于2026年3月1日起生效 以现代化框架并促进其在国际商业争议中的应用
- 香港个人资料私隐专员公署就使用闭路电视系统及无人机和车辆上的摄录机发出指引及资料单张
- 香港竞争事务委员会就修订与合作餐厅协议的两步程序与 Keeta 达成解决方案促进合规的商业行为
金融服务监管资讯 2025/10/25
- 香港证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局发布路线图 携手打造香港成全球固定收益及货币中心
- 香港证券及期货事务监察委员会发布收购通讯，提供有关展示文件资料删减、股息对要约价格影响的披露，以及修订《应用指引9》有关獲豁免基金經理及獲豁免自營買賣商資格资格的指引
- 香港证券及期货事务监察委员会发布执法通讯 强调骗案投诉激增、SENSOR监察系统及全球反欺诈合作
- 香港证券及期货事务监察委员会推出全新专线并精简认可程序以支持房地产基金市场发展
- 香港交易及結算所有限公司簽訂合作備忘錄 推動粵港澳大灣區碳市場發展
- 香港证券及期货事务监察委员会公布完成向合资格康佰股东分发标志性赔偿
- 香港交易所推出恒生生物科技指数期货，拓展生物科技板块投资机遇
- 香港交易及结算所有限公司设立迪拜新子公司拓展大宗商品业务
- 香港公司注册处发表2024-25年度年报，重申战略愿景并概述致力优化大湾区营商便利措施，持续精简职能服务以更好地支持商界
- 香港保持《全球金融中心指数》第三位
- 中国证券监督管理委员会发布三项金融行业标准，规范证券期货业实践
香港企业需遵守的数据安全合规要求
在网络安全威胁日益加剧的背景下，数据安全合规对包括上市公司及其高级管理层、内部合规团队在内的香港企业至关重要。有效的合规措施能保障敏感数据、支持企业管治，并在高度互联的商业环境中有效减低营运风险、法律风险及声誉风险。
Regulatory Data Security Compliance for Hong Kong Business Entities_word vision_cn金融服务监管资讯 2025/09/26
- 香港个人资料私隐专员公署发布实务建议 供机构在将个人资料输入人工智能模型前进行匿名化以加强亚太区资料保护
- 香港金融管理局及香港证券及期货事务监察委员会就优化场外衍生工具交易汇报制度发表联合咨询总结
- 香港政府于2025年11月3日实施《2025年银行业（修订）条例》引入执法机关资讯共享平台
- 香港证券及期货事务监察委员会发布季度报告，凸显市场竞争力与吸引力持续提升
- 香港证券及期货事务监察委员会对汇丰研究报告披露缺失处以420万港元罚款
- 极讯亚太有限公司因未向香港联合交易所申报交叉盘交易而被香港证券及期货事务监察委员会公开谴责幷处以800万港元罚款
- 香港证券及期货事务监察委员会寻求法庭颁令冻结6250万港元资产，用于“唱高散货”案投资者赔偿
- 香港竞争事务委员会就涉及全港多区25个楼宇维修工程的围标案件展开搜查行动
- 香港个人资料私隐专员公署发表关于光雅珠宝贸易有限公司、爱饰管理有限公司及Adastria Asia Co., Limited资料外泄事故的调查报告
- 香港会计及财务汇报局谴责德勤及其两名项目合伙人就两间前香港上市公司的审计存在多项缺失，幷处以罚款逾港币 190 万元
- 香港交易所举办气候融资论坛，塑造环境权益产品市场未来格局
- 香港金融管理局就香港分类目录第2A阶段原型展开公众咨询
香港新公司迁册制度助力香港吸引外资企业迁移区域总部至香港
香港凭借新推出的公司迁册制度，进一步巩固了其作为亚洲领先商业枢纽的地位。该制度为外资企业提供了一条简化流程，允许其将法定注册地及区域总部迁往香港，同时保持法律连续性和营运稳定。这项重要的立法发展是提升香港国际竞争力和全球金融中心地位的一系列措施之一。
自2025年5月起生效的香港迁册制度，允许符合资格的非香港注册公司无需清盘或重新注册，即可将注册地迁至香港，保留原有的公司身分、合约及法律关系。公司完成于香港《公司条例》（第622章）公司注册处登记后，依法视同香港注册成立，公司享有全面的法律和税务优势。
Hong Kong’s New Re-domiciliation Regime_cn金融服务监管资讯 2025/08/29
- 香港金融市场监管架构的数码化转型正在加速推进
- 香港交易及结算所有限公司公告标题类别更新：更换提名委员会及其合规性
- 香港交易及结算所有限公司更新指引材料以落实无纸化上市制度
- 香港证券及期货事务监察委员会与香港联合交易所有限公司联合发起历来首次针对上市公司董事作出纪律处分，旨在强制执行对配合调查的义务
- 香港交易及结算所有限公司实施第一阶段最低价差下调措施以提升交易效率
- 香港联合交易所有限公司就优化首次公开招股市场定价及公开市场规定之咨询文件作出总结，并就持续公众持股量建议展开进一步咨询
- 香港财经事务及库务局推出有关加强规管持牌放债人的公众咨询，以解决过度借贷问题
- 香港证券及期货事务监察委员会成功申请取消资格令，以维护公司治理标准
- 香港证券及期货事务监察委员会与廉政公署联合开展行动，打击市场操纵及腐败行为
- 香港证券及期货事务监察委员会报告显示香港管理资产总值增长13%，凸显基金管理行业稳健发展
- 香港会计及财务报告委员会发布调查报告以提升透明度和监管合规性
- 香港金融管理局实施持牌稳定币发行人监管制度
- 香港保险业监管局就有关公众披露要求发表《保险业（公众披露）规则》草拟本咨询总结
- 香港公司注册处公布2025年上半年统计数字
- 中国证券监督管理委员会对上市公司财务造假行为实施处罚
运用区块链技术保障艺术品特许权使用费时应注意相关的法律问题
将人工智能（AI）融入艺术及创意领域既带来机遇，也引发挑战，对法律框架必须有深入理解以确保合规性并保护知识产权。本文将探讨区块链在保障艺术品特许权使用费中的作用及其对税收的影响。
虚拟资产（VA）与加密资产为同义词，指通过分布式账本或区块链技术发行或转移的数字资产。区块链技术通过建立透明且不可篡改的所有权及溯源记录，成为保护艺术品强有力的方案。借助区块链，艺术家可通过智能合约保留对作品的控制权，并从后续销售中获得特许权使用费，从而促进艺术市场的公平与透明。
非同质化代币（NFT）等工具的应用正在重塑权力平衡，将其从中间商转移回艺术家和创作者手中。通过区块链与NFT的结合，追踪特许权使用费并向艺术家直接支付成为可能，使艺术家能在其作品商业化传播时持续获益。这种创意产业商业模式的变革为艺术家提供了对其作品的持续性商机。
Legal Challenges in Using Blockchain Technology in Securing Royalties for Artwork_cn香港虚拟资产交易及托管服务规管的未来展望
香港的新虚拟资产监管制度有望为市场参与者打造一个安全且具有韧性的生态系统。香港通过推出新的规管措施，加强其作为全球数字金融领导者的地位，同时确保虚拟资产的安全和透明管理。香港财经事务及库务局（财库局）及香港证券及期货事务监察委员会（证监会）于2025年6月27日发起公众咨询，旨在为虚拟资产交易及托管服务设立发牌制度。这些建议以现有虚拟资产交易平台及稳定币的框架为基础，反应了香港谨慎而具前瞻性的实行方针，在促进创新的同时优先考虑投资者保障。对企业，尤其是中小型企业，这些规管将带来合规上的难度，但相信也同时提供了发展机遇。
The Future of Hong Kong’s Regulation on Digital Asset Dealing and Custodian Services_cn金融服务监管资讯 2025/07/25
- 香港联合交易所有限公司就更新的企业管治制度厘清董事培训及其他职责
- 香港证券及期货事务监察委员会发布收购守则通讯，允许将不类似物业拥有权的租赁资产排除于规则1(f)之外
- 香港新迁册制度：香港税务局就制度下经迁册公司的过渡期税务处理发出指引
- 香港新推出的主动管理ETF互挂上市，此举彰显香港作为顶尖资产及财富管理中心的地位
- 香港证券及期货事务监察委员会就拟议虚拟资产交易服务及托管服务提供者发牌制度展开公开咨询
- 香港证券及期货事务监察委员会实施恒生指数、恒生中国企业指数及恒生科技指数主要交易所买卖衍生工具的新持仓限额
- 毕马威和普华永道报道称2025 年上半年香港蝉联全球 IPO 榜首
- 中国证券监督管理委员会中国证监会对涉嫌财务造假的原上市公司合计处以 3080 万元人民币罚款，并首次对配合造假方同步追责
- 香港会计及财务汇报局发布2024-2025年度报告，阐述在监管、管治、发展、组织技能方面的措施
- 香港会计及财务汇报局就胡锦诚因内幕交易裁定犯会计师失当行为作出谴责并罚款港币20 万元
- 香港东区裁判法院判处市场操纵者长达240小时社会服务令
- 香港证券及期货事务监察委员会取得针对奇峰国际集团有限公司前董事最长十年之取消资格令
香港稳定币监管框架浅析
稳定币是一种与法定货币或其他稳定参考指标挂钩的数码资产，旨在维持其价值的稳定性。由于稳定币被迅速采用，引发了对金融稳定、投资者保障，以及是否符合打击洗钱及恐怖分子资金筹集规定的关注。香港已推出一套稳定币监管框架，以规管稳定币发行人及营运者。此框架要求领取牌照、维持十足储备、实施投资者保障措施，并处理跨境事宜。框架亦包括为现有营运者提供的过渡安排。
如何优化跨国企业集团内的国际知识产权授权
在全球化的商业环境中，知识产权是跨国企业最有价值的资产之一。通过战略性地跨境授权知识产权，企业可以扩大市场影响力、创造收入来源，并提高运营效率。对于活跃于国际贸易和投资前沿的企业而言，如何有效地规划和管理国际知识产权授权至关重要。本文探讨跨国企业集团优化国际知识产权授权的关键策略和考虑因素，并为国际知识产权商品化业界提供法律、财务及运营方面的实用建议，以求在竞争激烈的全球市场中成功利用知识产权。
How to Optimize International IP Licensing within an International Group of Companies_cn金融服务监管资讯 2025/06/27
- 香港在人民币国际化与数字化中的角色，重点推动保障投资者和交易者的措施
- 香港交易及结算所有限公司发布无纸化证券市场及发行人平台规则修订资讯文件
- 香港证监会为无纸化证券市场设定核准证券登记机构的费用限额
- 香港《稳定币条例》及拟议的反洗钱及反恐怖分子资金筹集（AML/CFT）框架
- 香港公司迁册制度概览及实务指引
- 康佰案标志性裁决：证监会达成首宗同类和解 公众股东获92亿港元赔偿并实施董事禁任令
- 香港交易及结算所有限公司于宁德时代上市日向投资者提供多项产品选择
- 香港立法会通过《2024年税务（修订）（跨国企业集团的最低税）条例草案》
- 香港联合交易所有限公司发布2025年5月有关首次公开招股申请、除牌和停牌公司之月度报告
- 中国证券监督管理委员会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 深化上市公司并购重组市场改革
- 香港证券及期货事务监察委员会及香港交易及结算所有限公司发布联合公告推出科企专线
- 国际调解院公约在香港签署，国际调解院总部落户香港
香港持牌法团快讯 2025/06/27
- 香港证券及期货事务监察委员会向持牌机构发布关于预防和处理未经授权交易事件的通函 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会根据内部控制审查结果向持牌机构提供有关客户资产保护的更新指引 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会更新对持牌机构关于网络钓鱼检测和预防的要求 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会向持牌机构发布关于首次公开招股融资及认购实践的预期行为准则 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会根据网络安全审查结果向持牌机构发布最新指引 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会向中介机构提供关于可接受账户开立方式的更新指引 (只有英文)
- 香港证券及期货事务监察委员会根据最新检查结果向虚拟资产交易平台运营者提供预期操守标准(只有英文)