金融服务监管资讯 2026/05/29

295月 By JML

• 香港联合交易所有限公司就专业投资者债务发行及公众投资者债务发行的上市程序、电子文件规定及持续责任作澄清
• 东区裁判法院裁定知名电影制作人天马影视前主席黄栢鸣内幕交易罪成
• 中国证监会严肃查处老虎、富途及长桥等机构非法跨境展业案件
• 香港联合交易所有限公司就常见问题17.2（第1至21题）澄清《环境、社会及管治报告守则》对可持续发展鉴证及气候相关披露（与IFRS S2对齐）的规定
• 香港联合交易所有限公司就第十五A章结构性产品制度优化的咨询结论，订明已采纳的规则修订及实施时间表
• 香港交易及结算所有限公司更新《常见问题16》（第5版）厘清对核数师委任、罢免及薪酬的监管期望
• 香港交易及结算所有限公司发布《建立有效风险管理及内部监控系统的实用建议》，并更新《董事会及董事企业管治指引》
• 《2021年证券及期货及公司法例（修订）条例》下的无纸证券市场制度将于2026年11月16日实施
• 香港证券及期货事务监察委员会发布有关代币化及认可投资产品二级市场买卖的通函，以指导数字资产市场
• 香港金融管理局向碇点金融科技有限公司及香港上海汇丰银行有限公司授予稳定币发行人牌照，以推进数字货币监管
• 香港保险业监管局发布2025年临时统计数字以提高保险市场透明度
• 香港财经事务及库务局与香港证券及期货事务监察委员会就虚拟资产顾问及管理制度完成咨询

FS_Regulatory_Update_JML 20260529

香港资本市场数码化改革：无纸证券市场及联讯通实施在即 – 上市公司合规行动须知

295月 By JML

香港上市公司须尽快采取行动应对2026年两项重大基础设施改革合规期限

香港交易所今年推出的两项改革，影响范围覆盖所有在港上市的公司，且均设有合规期限。「无纸证券市场」（Uncertificated Securities Market，「USM」）制度将于2026年11月16日正式生效，届时《上市规则》的相应修订亦同步实施；与此同时，新一代监管沟通平台「香港交易所联讯通」（HKEX Issuer Access Platform，「联讯通」或「IAP」）于2026年第二季起分阶段接受登记，预计2026年中全面上线。

20260529_The Era of Paperless Shares and Digital Governance_c

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金融服务监管资讯 2026/04/24

244月 By JML

• 香港无纸证券市场制度落实在即：上市发行人、中介机构及投资者应提前部署
• 香港交易及結算所有限公司就缩短香港股票现货市场结算周期刊发咨询文件
• 香港证券及期货事务监察委员会就中国恒大集团2019年及2020年的虚假财务报表与罗兵咸永道达成向股东赔偿10亿港元的协议
• 香港金融管理局发布《2025年香港债券市场》报告，概述市场趋势及对投资者的政策启示
• 香港证券及期货事务监察委员会公布2025年证券业盈利及交易额均创五年新高
• 香港联合交易所有限公司就重大披露遗漏谴责云工场科技控股有限公司及相关董事
• 香港交易及结算所有限公司推出两项科技主題基准指数
• 香港证券及期货事务监察委员会发表季度报告，以策略性创新推动上市及数字资产市场增长
• 香港交易及结算所有限公司更新下调最低上落价位第二阶段常见问题，阐明市场参与者适用的交易机制变更
• 香港证券及期货事务监察委员会就首宗涉及非法卖空的证券欺诈案件在区域法院展开《证券及期货条例》下的刑事检控
• 香港保险业监管局发布经修订分红业务指引以加强保险人管治；2026年3月31日生效
• 香港交易及结算所有限公司：2025年沪深港通回顾
• 香港联合交易所有限公司就优化结构性产品上市制度建议刊发咨询总结

FS_Regulatory_Update_JML 20260424

香港联合交易所有限公司主板上市简介

234月4月 24, 2026 By JML

Introduction to HK Listing on the Main Board cn_20260423

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香港首次公开招股章程制度：监管框架及近期重大发展

224月4月 24, 2026 By JML

HK_IPO_Regime Update_20260422_sc

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金融服务监管资讯 2026/03/27

273月3月 27, 2026 By JML

• 香港联合交易所有限公司就提升上市机制竞争力的建议咨询市场意见
• 香港财经事务及库务局欢迎有关家族办公室研究成果　并举办「裕泽香江」高峰论坛　目标至2028年吸引220间家族办公室
• 香港联合交易所有限公司发表2025年《上市委员会报告》　进一步加强市场监管及竞争力
• 香港证券及期货事务监察委员会与香港廉政公署就持牌公司高层涉嫌内幕交易及贪污采取联合行动
• 香港国际廉政学院与香港会计师公会签订合作备忘录联手强化会计业界专业诚信与廉洁操守
• 香港联合交易所有限公司就公司秘书同时兼任多项职务发出新指引并更新《董事会及董事企业管治指引》
• 香港个人资料私隐专员公署关注 OpenClaw 及代理式 AI 之风险提醒安全使用人工智能
• 香港证券及期货事务监察委员会于香港和英格兰及威尔斯取得全球性法庭命令以冻结涉嫌内幕交易中的资产
• 香港证券及期货事务监察委员会及多家监管机构推出 GenA.I. 沙盒++，促进金融服务领域人工智能创新
• 会财局首次就多个执业单位未能遵守打击洗钱指引的规定作出处分，并处以罚款合共港币 29 万元
• 香港会计及财务汇报局就注册及独立性违规采取纪律处分，以维护审计诚信
• 香港会计及财务汇报局因富睿玛泽会计师事务所有限公司及致同(香港)会计师事务所有限公司审计归档系统性缺失，共计罚款372万港元
• 香港财经事务及库务局公布咨询总结并拟最快八月推首阶段措施加强规管持牌放债人
• 中国证券监督管理委员会备案补充材料公示聚焦红筹合规，赴港上市项目前置审查进一步趋严

FS_Regulatory_Update_JML 20260327

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香港国际廉政学院迈向世界两周年：加强国际反贪培训与协作

253月3月 27, 2026 By JML

随着香港国际廉政学院成立两周年，香港正进一步巩固其作为反贪培训、知识交流和国际合作重要平台的角色。通过加强与“一带一路”沿线司法管辖区的联系、深化与多边机构及学术机构的合作，并为公共及私营部门相关主体提供定制化项目，香港也在不断强化其在廉洁能力建设和合规交流方面的枢纽地位。本文将围绕这些最新发展展开分析，并探讨其对处于日益紧密联动的监管与执法环境中的企业、董事会及合规职能可能带来的更广泛影响。

Hong Kong ICAC Marks Two Years of Global Impact Strengthening International Anti-Corruption Training_20260320_cns

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金融服务监管资讯 2026/02/27

272月 By JML

• 香港单一家族办公室数量超过3,380间，每年为香港经济带来过百亿港元收益
• 香港证券及期货事务监察委员会指示上市保荐人进行内部检讨，以纠正招股文件拟备工作中的严重缺失
• 香港证券及期货事务监察委员与香港金融管理局就场外衍生工具《结算规则》下的标准计算期间展开联合咨询
• 香港证券及期货事务监察委员会警惕伪冒股评人「唱高散货」的投资骗局
• 香港金融管理局公布《云端实务指引》
• 香港金融管理局发表第2A阶段《香港可持续金融分类目录》
• 香港个人资料私隐专员公署发布2025年工作报告并介入三宗资料保安事故
• 香港绿色和可持续金融跨机构督导小组公布 2026–2028 年策略重点，推动香港成为全球可持续金融中心
• 香港政府公布境外母公司驻港企业与初创企业数量再创新高，进一步印证香港的全球竞争优势
• 中国人民银行、中国证券监督管理委员会就《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》答记者问
• 香港廉政公署在2025年清廉指数排名大幅提升后重申承诺
• 香港竞争事务委员会就楼宇维修业采取新一轮围标执法行动

FS_Regulatory_Update_JML 20260227

香港近期执法动态：案例呈现值得借镜的后果 2026/02/13

132月 By JML

本文概述香港上市公司近期值得关注的执法案例，按违规行为的性质而非负责的监管机构进行分类。内容涵盖证券及期货事务监察委员会（证监会）、香港联合交易所有限公司（联交所）及廉政公署（廉署）的执法行动，涉及董事职责违规、内部控制缺失、市场不当行为、欺诈、贪污、反洗钱违规及投资者赔偿等案例。此主题分类方法突显常见合规挑战及有效管治对保护市场诚信和投资者利益的关注重点。

Recent Enforcement Cases_JML_20260213

香港持牌法团快讯 2026/02/13

132月 By JML

 Implications of Hong Kong Monetary Authority’s Fintech Adoption Blueprint to Licensed Corporations and Registered Institutions
 Hong Kong’s Tightened Sponsor Governance Regime: Securities and Futures Commission Issues Circular to Licensed Corporations Carrying Out Sponsor Work
 SFC Strategic Priorities for 2024-2026
 Circular to Licensed Corporations: Reminder of Statutory Obligations During SFC Inspections to Comply with Section 180 of the Securities and Futures Ordinance
 Circular on Enhanced Facilitative Measure for Visiting Professionals
 Circular to Licensed Virtual Asset Trading Platform Operators on Custody of Virtual Assets
 Supplemental Joint Circular on Intermediaries’ Virtual Asset-related Activities
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Shared Liquidity by Virtual Asset Trading Platforms
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Detection and Prevention of Potential Layering Activities in Money Laundering
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Transition to New Suspicious Transaction Reporting Platform
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on FATF Statements and Plenary Outcomes
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Implementation Arrangements for Cross Boundary Wealth Management Connect Pilot Scheme
 Recent Enforcement Cases Against SFC Licensed Corporations

Licensed_Corporations_Alert_20260213

金融服务监管资讯 2026/01/30

301月1月 30, 2026 By JML

• 香港联交所上市公司新的持续公众持股量规定已于 2026 年 1 月 1 日起生效 – 对香港上市公司的实质性改变
• 香港财政司司长倡议政府目标将迅清结算打造成同时为股票及债务证券提供托管服务的多元资产类别平台
• 香港政府推动加强香港作为全球黄金交易枢纽的角色
• 香港交易及结算所有限公司就优化每手买卖单位框架展开咨询　提升市场效率及投资者参与度
• 香港金融管理局发表《CargoX 项目建议报告》　推动香港贸易融资生态现代化
• 香港联合交易所有限公司刊发有关发行人年报、企业管治报告以及环境、社会及管治报告的年度审阅结果，更新《年报编备指引》，并推出人工智能平台年报易览
• 香港会计及财务汇报局建议引入强制可持续核证，以巩固香港作为绿色金融枢纽的领先地位
• 香港公司注册处二零二五年上市公司检控案件统计
• 香港会计及财务汇报局就监管违规对容诚（香港）会计师事务所有限公司及两名负责人合计罚款逾港币118万元
• 中央证券登记前总监因内幕交易被判入狱及罚款
• 香港财经事务及库务局与证券及期货事务监察委员会总结虚拟资产交易商及托管人制度咨询，并就两项新制度展开进一步咨询
• 香港《雇佣条例》下“连续性合约”新标准于2026年1月18日生效

FS_Regulatory_Update_JML 20260130

企业使用人工智能代理进行流程自动化的法律风险

261月1月 30, 2026 By JML

在香港将人工智能应用于流程自动化的企业，必须在《个人资料(私隐)条例》、相关网络安全要求及国家安全法等法规的框架下，谨慎管理复杂的法律风险。香港个人资料私隐专员公署近期的合规评估显示，监管机构会不断加强对人工智能治理及个人资料保护的监察。

Legal Risks of Enterprises Using AI Agents for Process Automation_cn

金融服务监管资讯 2025/12/19

1912月 By JML

香港可成为全球监管协调枢纽
香港交易及结算所有限公司就《上市规则》有关持续公众持股量规定的修订建议刊发咨询总结相关修订将于2026年1月1日生效
香港交易及结算所有限公司发表《发行人报告年度审阅》报告及《年报指引》更新并推出「年报易览」平台
香港交易及结算所有限公司就董事职责的常见误解作出提醒
香港交易及结算所有限公司就探索数字资产机遇的发行人发表指引
香港交易及结算所有限公司就泰加保险（控股）有限公司及其六名董事就刊发有关拟议新业务的不准确、不完整及具误导成分公告，损害投资者权益的纪律行动
香港证券及期货事务监察委员会最近定罪案件 – 虚假交易及内幕交易的刑事责任
香港证券及期货事务监察委员会就涉嫌在「唱高散货」操纵市场活动中操纵永续农业股份一案，取得临时法庭命令冻结其高达6,260万港元资产
香港证券及期货事务监察委员会因大山教育控股有限公司严重夸大公司银行结余而暂停其股份交易
香港证券及期货事务监察委员会就持牌法团及虚拟资产交易平台侦测与防范洗钱分层交易活动发出通函
香港会计及财务汇报局谴责会计师事务所及其董事于审计香港上市公司财务报表时疏忽及违反审计准则
香港政府就加密资产申报及共同汇报标准修订展开咨询，以提升税务透明度并打击跨境逃税
香港与深圳共同发布行动方案，携手打造全球金融科技中心
中共中央“十五五”规划建议首次将“建设金融强国”置于突出位置

FS_Regulatory_Update_JML 20251219

香港竞争法最新发展：楼宇维修围标、妨碍调查及建筑物管理条例修订

1612月12月 19, 2025 By JML

香港竞争法领域近期的发展动态突显了执法机构对反竞争行为（特别是在楼宇维修领域）日趋严格的打击力度。竞争事务委员会不仅积极查处围标及价格合谋，更首次就妨碍调查行为取得刑事定罪。与此同时，《建筑物管理条例》的修订引入了更为清晰的终止委任建筑经理的机制，旨在促进市场竞争。本文概述了包括与廉政公署的联合行动在内的关键执法案例，并分析了这些进展对物业相关行业的合规与市场实践所带来的广泛影响。

Hong Kong Competition Law Cartels, Investigation Obstruction, and BMO Amendments_cn

金融服务监管资讯 2025/11/22

2111月 By JML

香港证券及期货事务监察委员会就虚拟资产交易平台发出指引，利便扩展全球流动性及多元化产品服务
香港金融管理局公布Ensemble项目新阶段以支持代币化存款及数码资产的真实交易
证监会获得法院首次对无牌而在社交媒体聊天群组提供付费投资意见的金融网红作出扣押刑罚
证券及期货事务监察委员会优化本港零售基金守则以提升全球竞争力
香港会计及财务汇报局发布全球审计监管研究报告，比较六司法管辖区实践：强调强化审计诚信以巩固市场信心
香港竞争事务委员会公布2024/2025年度报告，详述执法调查及倡导工作
中国证券监督管理委员会发布《合格境外投资者制度优化工作方案》以推进资本市场制度型开放
中华人民共和国通过《仲裁法》修正案于2026年3月1日起生效以现代化框架并促进其在国际商业争议中的应用
香港个人资料私隐专员公署就使用闭路电视系统及无人机和车辆上的摄录机发出指引及资料单张
香港竞争事务委员会就修订与合作餐厅协议的两步程序与 Keeta 达成解决方案促进合规的商业行为

FS_Regulatory_Update_JML 20251122

金融服务监管资讯 2025/10/25

2510月 By JML

香港证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局发布路线图携手打造香港成全球固定收益及货币中心
香港证券及期货事务监察委员会发布收购通讯，提供有关展示文件资料删减、股息对要约价格影响的披露，以及修订《应用指引9》有关獲豁免基金經理及獲豁免自營買賣商資格资格的指引
香港证券及期货事务监察委员会发布执法通讯强调骗案投诉激增、SENSOR监察系统及全球反欺诈合作
香港证券及期货事务监察委员会推出全新专线并精简认可程序以支持房地产基金市场发展
香港交易及結算所有限公司簽訂合作備忘錄推動粵港澳大灣區碳市場發展
香港证券及期货事务监察委员会公布完成向合资格康佰股东分发标志性赔偿
香港交易所推出恒生生物科技指数期货，拓展生物科技板块投资机遇
香港交易及结算所有限公司设立迪拜新子公司拓展大宗商品业务
香港公司注册处发表2024-25年度年报，重申战略愿景并概述致力优化大湾区营商便利措施，持续精简职能服务以更好地支持商界
香港保持《全球金融中心指数》第三位
中国证券监督管理委员会发布三项金融行业标准，规范证券期货业实践