金融服務監管資訊 2026/05/29

295月 By JML

• 香港聯合交易所有限公司就專業投資者債務發行及公衆投資者債務發行的上市程序、電子文件規定及持續責任作澄清
• 東區裁判法院裁定知名電影製作人天馬影視前主席黃柏鳴內幕交易罪成
• 中國證監會嚴肅查處老虎、富途及長橋等機構非法跨境展業案件
• 香港聯合交易所有限公司就常見問題17.2（第1至21題）澄清《環境、社會及管治報告守則》對可持續發展鑒證及氣候相關披露（與IFRS S2對齊）的規定
• 香港聯合交易所有限公司就第十五A章結構性産品制度優化的諮詢結論，訂明已采納的規則修訂及實施時間表
• 香港交易及結算所有限公司更新《常見問題16》（第5版）厘清對核數師委任、罷免及薪酬的監管期望
• 香港交易及結算所有限公司發布《建立有效風險管理及內部監控系統的實用建議》，幷更新《董事會及董事企業管治指引》
• 《2021年證券及期貨及公司法例（修訂）條例》下的無紙證券市場制度將于2026年11月16日實施
• 香港證券及期貨事務監察委員會發布有關代幣化及認可投資産品二級市場買賣的通函，以指導數字資産市場
• 香港金融管理局向碇點金融科技有限公司及香港上海匯豐銀行有限公司授予穩定幣發行人牌照，以推進數字貨幣監管
• 香港保險業監管局發布2025年臨時統計數字以提高保險市場透明度
• 香港財經事務及庫務局與香港證券及期貨事務監察委員會就虛擬資産顧問及管理制度完成諮詢

FS_Regulatory_Update_JML 20260529

香港資本市場數碼化改革：無紙證券市場及聯訊通實施在即 – 上市公司合規行動須知

295月 By JML

香港上市公司須盡快採取行動應對2026年兩項重大基礎設施改革合規期限

香港交易所今年推出的兩項改革，影響範圍覆蓋所有在港上市的公司，且均設有合規期限。「無紙證券市場」（Uncertificated Securities Market，「USM」）制度將於2026年11月16日正式生效，屆時《上市規則》的相應修訂亦同步實施；與此同時，新一代監管溝通平台「香港交易所聯訊通」（HKEX Issuer Access Platform，「聯訊通」或「IAP」）於2026年第二季起分階段接受登記，預計2026年中全面上線。

20260529_The Era of Paperless Shares and Digital Governance_c

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金融服務監管資訊 2026/04/24

244月 By JML

• 香港無紙證券市場制度落實在即：上市發行人、中介機構及投資者應提前部署
• 香港交易及結算所有限公司就縮短香港股票現貨市場結算周期刊發諮詢文件
• 香港證券及期貨事務監察委員會就中國恒大集團2019年及2020年的虛假財務報表與羅兵咸永道達成向股東賠償10億港元的協議
• 香港金融管理局發布《2025年香港債券市場》報告，概述市場趨勢及對投資者的政策啓示
• 香港證券及期貨事務監察委員會公布2025年證券業盈利及交易額均創五年新高
• 香港聯合交易所有限公司就重大披露遺漏譴責雲工場科技控股有限公司及相關董事
• 香港交易及結算所有限公司推出兩項科技主題基準指數
• 香港證券及期貨事務監察委員會發表季度報告，以策略性創新推動上市及數字資産市場增長
• 香港交易及結算所有限公司更新下調最低上落價位第二階段常見問題，闡明市場參與者適用的交易機制變更
• 香港證券及期貨事務監察委員會就首宗涉及非法賣空的證券欺詐案件在區域法院展開《證券及期貨條例》下的刑事檢控
• 香港保險業監管局發布經修訂分紅業務指引以加强保險人管治；2026年3月31日生效
• 香港交易及結算所有限公司：2025年滬深港通回顧
• 香港聯合交易所有限公司就優化結構性産品上市制度建議刊發諮詢總結

FS_Regulatory_Update_JML 20260424

香港聯合交易所有限公司主板上市簡介

234月4月 24, 2026 By JML

Introduction to HK Listing on the Main Board cn_20260423

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香港首次公開招股章程制度：監管框架及近期重大發展

224月4月 24, 2026 By JML

HK_IPO_Regime Update_20260422_sc

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金融服務監管資訊 2026/03/27

273月3月 27, 2026 By JML

• 香港聯合交易所有限公司就提升上市機制競爭力的建議諮詢市場意見
• 香港財經事務及庫務局歡迎有關家族辦公室研究成果　幷舉辦「裕澤香江」高峰論壇　目標至2028年吸引220間家族辦公室
• 香港聯合交易所有限公司發表2025年《上市委員會報告》　進一步加强市場監管及競爭力
• 香港證券及期貨事務監察委員會與香港廉政公署就持牌公司高層涉嫌內幕交易及貪污采取聯合行動
• 香港國際廉政學院與香港會計師公會簽訂合作備忘錄聯手强化會計業界專業誠信與廉潔操守
• 香港聯合交易所有限公司就公司秘書同時兼任多項職務發出新指引幷更新《董事會及董事企業管治指引》
• 香港個人資料私隱專員公署關注 OpenClaw 及代理式 AI 之風險提醒安全使用人工智能
• 香港證券及期貨事務監察委員會于香港和英格蘭及威爾斯取得全球性法庭命令以凍結涉嫌內幕交易中的資産
• 香港證券及期貨事務監察委員會及多家監管機構推出 GenA.I. 沙盒++，促進金融服務領域人工智能創新
• 會財局首次就多個執業單位未能遵守打擊洗錢指引的規定作出處分，幷處以罰款合共港幣 29 萬元
• 香港會計及財務彙報局就注册及獨立性違規采取紀律處分，以維護審計誠信
• 香港會計及財務彙報局因富睿瑪澤會計師事務所有限公司及致同(香港)會計師事務所有限公司審計歸檔系統性缺失，共計罰款372萬港元
• 香港財經事務及庫務局公布諮詢總結幷擬最快八月推首階段措施加强規管持牌放債人
• 中國證券監督管理委員會備案補充材料公示聚焦紅籌合規，赴港上市項目前置審查進一步趨嚴

FS_Regulatory_Update_JML 20260327

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香港國際廉政學院邁向世界兩周年：加強國際反貪培訓與協作

253月3月 27, 2026 By JML

隨著香港國際廉政學院成立兩周年，香港正進一步鞏固其作爲反貪培訓、知識交流和國際合作重要平臺的角色。通過加强與“一帶一路”沿綫司法管轄區的聯繫、深化與多邊機構及學術機構的合作，幷爲公共及私營部門相關主體提供定制化項目，香港也在不斷强化其在廉潔能力建設和合規交流方面的樞紐地位。本文將圍繞這些最新發展展開分析，幷探討其對處于日益緊密聯動的監管與執法環境中的企業、董事會及合規職能可能帶來的更廣泛影響。

Hong Kong ICAC Marks Two Years of Global Impact Strengthening International Anti-Corruption Training_20260320_cn

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金融服務監管資訊 2026/02/27

272月 By JML

• 香港單一家族辦公室數量超過3,380間，每年爲香港經濟帶來過百億港元收益
• 香港證券及期貨事務監察委員會指示上市保薦人進行內部檢討，以糾正招股文件擬備工作中的嚴重缺失
• 香港證券及期貨事務監察委員與香港金融管理局就場外衍生工具《結算規則》下的標準計算期間展開聯合諮詢
• 香港證券及期貨事務監察委員會警惕僞冒股評人「唱高散貨」的投資騙局
• 香港金融管理局公布《雲端實務指引》
• 香港金融管理局發表第2A階段《香港可持續金融分類目錄》
• 香港個人資料私隱專員公署發布2025年工作報告幷介入三宗資料保安事故
• 香港綠色和可持續金融跨機構督導小組公布 2026–2028 年策略重點，推動香港成爲全球可持續金融中心
• 香港政府公布境外母公司駐港企業與初創企業數量再創新高，進一步印證香港的全球競爭優勢
• 中國人民銀行、中國證券監督管理委員會就《關于進一步防範和處置虛擬貨幣等相關風險的通知》答記者問
• 香港廉政公署在2025年清廉指數排名大幅提升後重申承諾
• 香港競爭事務委員會就樓宇維修業采取新一輪圍標執法行動

FS_Regulatory_Update_JML 20260227

香港近期執法動態：案例呈現值得借鏡的後果 2026/02/13

132月 By JML

本文概述香港上市公司近期值得關注的執法案例，按違規行爲的性質而非負責的監管機構進行分類。內容涵蓋證券及期貨事務監察委員會（證監會）、香港聯合交易所有限公司（聯交所）及廉政公署（廉署）的執法行動，涉及董事職責違規、內部控制缺失、市場不當行爲、欺詐、貪污、反洗錢違規及投資者賠償等案例。此主題分類方法突顯常見合規挑戰及有效管治對保護市場誠信和投資者利益的關注重點。

香港持牌法團快訊 2026/02/13

132月 By JML

 Implications of Hong Kong Monetary Authority’s Fintech Adoption Blueprint to Licensed Corporations and Registered Institutions
 Hong Kong’s Tightened Sponsor Governance Regime: Securities and Futures Commission Issues Circular to Licensed Corporations Carrying Out Sponsor Work
 SFC Strategic Priorities for 2024-2026
 Circular to Licensed Corporations: Reminder of Statutory Obligations During SFC Inspections to Comply with Section 180 of the Securities and Futures Ordinance
 Circular on Enhanced Facilitative Measure for Visiting Professionals
 Circular to Licensed Virtual Asset Trading Platform Operators on Custody of Virtual Assets
 Supplemental Joint Circular on Intermediaries’ Virtual Asset-related Activities
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Shared Liquidity by Virtual Asset Trading Platforms
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Detection and Prevention of Potential Layering Activities in Money Laundering
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Transition to New Suspicious Transaction Reporting Platform
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on FATF Statements and Plenary Outcomes
 Hong Kong Securities and Futures Commission Issues Circular on Implementation Arrangements for Cross Boundary Wealth Management Connect Pilot Scheme
 Recent Enforcement Cases Against SFC Licensed Corporations

Licensed_Corporations_Alert_20260213

金融服務監管資訊 2026/01/30

301月1月 30, 2026 By JML

• 香港聯交所上市公司新的持續公衆持股量規定已于 2026 年 1 月 1 日起生效 – 對香港上市公司的實質性改變
• 香港財政司司長倡議政府目標將迅清結算打造成同時爲股票及債務證券提供托管服務的多元資産類別平臺
• 香港政府推動加强香港作爲全球黃金交易樞紐的角色
• 香港交易及結算所有限公司就優化每手買賣單位框架展開諮詢　提升市場效率及投資者參與度
• 香港金融管理局發表《CargoX 項目建議報告》　推動香港貿易融資生態現代化
• 香港聯合交易所有限公司刊發有關發行人年報、企業管治報告以及環境、社會及管治報告的年度審閱結果，更新《年報編備指引》，幷推出人工智能平臺年報易覽
• 香港會計及財務彙報局建議引入强制可持續核證，以鞏固香港作爲綠色金融樞紐的領先地位
• 香港公司注册處二零二五年上市公司檢控案件統計
• 香港會計及財務彙報局就監管違規對容誠（香港）會計師事務所有限公司及兩名負責人合計罰款逾港幣118萬元
• 中央證券登記前總監因內幕交易被判入獄及罰款
• 香港財經事務及庫務局與證券及期貨事務監察委員會總結虛擬資産交易商及托管人制度諮詢，幷就兩項新制度展開進一步諮詢
• 香港《雇傭條例》下“連續性合約”新標準于2026年1月18日生效

FS_Regulatory_Update_JML 20260130

企業使用人工智能代理進行流程自動化的法律風險

261月1月 30, 2026 By JML

在香港將人工智能應用于流程自動化的企業，必須在《個人資料(私隱)條例》、相關網絡安全要求及國家安全法等法規的框架下，謹慎管理複雜的法律風險。香港個人資料私隱專員公署近期的合規評估顯示，監管機構會不斷加强對人工智能治理及個人資料保護的監察。

Legal Risks of Enterprises Using AI Agents for Process Automation_cn

金融服務監管資訊 2025/12/19

1912月 By JML

香港可成爲全球監管協調樞紐
香港交易及結算所有限公司就《上市規則》有關持續公衆持股量規定的修訂建議刊發諮詢總結相關修訂將于2026年1月1日生效
香港交易及結算所有限公司發表《發行人報告年度審閱》報告及《年報指引》更新幷推出「年報易覽」平臺
香港交易及結算所有限公司就董事職責的常見誤解作出提醒
香港交易及結算所有限公司就探索數字資産機遇的發行人發表指引
香港交易及結算所有限公司就泰加保險（控股）有限公司及其六名董事就刊發有關擬議新業務的不準確、不完整及具誤導成分公告，損害投資者權益的紀律行動
香港證券及期貨事務監察委員會最近定罪案件 – 虛假交易及內幕交易的刑事責任
香港證券及期貨事務監察委員會就涉嫌在「唱高散貨」操縱市場活動中操縱永續農業股份一案，取得臨時法庭命令凍結其高達6,260萬港元資産
香港證券及期貨事務監察委員會因大山教育控股有限公司嚴重誇大公司銀行結餘而暫停其股份交易
香港證券及期貨事務監察委員會就持牌法團及虛擬資産交易平臺偵測與防範洗錢分層交易活動發出通函
香港會計及財務彙報局譴責會計師事務所及其董事于審計香港上市公司財務報表時疏忽及違反審計準則
香港政府就加密資産申報及共同彙報標準修訂展開諮詢，以提升稅務透明度幷打擊跨境逃稅
香港與深圳共同發布行動方案，携手打造全球金融科技中心
中共中央“十五五”規劃建議首次將“建設金融强國”置于突出位置

FS_Regulatory_Update_JML 20251219

香港競爭法最新發展：樓宇維修圍標、妨礙調查及建築物管理條例修訂

1612月12月 19, 2025 By JML

香港競爭法領域近期的發展動態突顯了執法機構對反競爭行爲（特別是在樓宇維修領域）日趨嚴格的打擊力度。競爭事務委員會不僅積極查處圍標及價格合謀，更首次就妨礙調查行爲取得刑事定罪。與此同時，《建築物管理條例》的修訂引入了更爲清晰的終止委任建築經理的機制，旨在促進市場競爭。本文概述了包括與廉政公署的聯合行動在內的關鍵執法案例，幷分析了這些進展對物業相關行業的合規與市場實踐所帶來的廣泛影響。

Hong Kong Competition Law Cartels, Investigation Obstruction, and BMO Amendments_cn

金融服務監管資訊 2025/11/22

2111月 By JML

香港證券及期貨事務監察委員會就虛擬資産交易平臺發出指引，利便擴展全球流動性及多元化産品服務
香港金融管理局公布Ensemble項目新階段以支持代幣化存款及數碼資産的真實交易
證監會獲得法院首次對無牌而在社交媒體聊天群組提供付費投資意見的金融網紅作出扣押刑罰
證券及期貨事務監察委員會優化本港零售基金守則以提升全球競爭力
香港會計及財務彙報局發布全球審計監管研究報告，比較六司法管轄區實踐：强調强化審計誠信以鞏固市場信心
香港競爭事務委員會公布2024/2025年度報告，詳述執法調查及倡導工作
中國證券監督管理委員會發布《合格境外投資者制度優化工作方案》以推進資本市場制度型開放
中華人民共和國通過《仲裁法》修正案于2026年3月1日起生效以現代化框架幷促進其在國際商業爭議中的應用
香港個人資料私隱專員公署就使用閉路電視系統及無人機和車輛上的攝錄機發出指引及資料單張
香港競爭事務委員會就修訂與合作餐廳協議的兩步程序與 Keeta 達成解决方案促進合規的商業行爲

FS_Regulatory_Update_JML 20251122

金融服務監管資訊 2025/10/25

2510月 By JML

香港證券及期貨事務監察委員會與香港金融管理局發布路綫圖携手打造香港成全球固定收益及貨幣中心
香港證券及期貨事務監察委員會發布收購通訊，提供有關展示文件資料删减、股息對要約價格影響的披露，以及修訂《應用指引9》有關獲豁免基金經理及獲豁免自營買賣商資格資格的指引
香港證券及期貨事務監察委員會發布執法通訊强調騙案投訴激增、SENSOR監察系統及全球反欺詐合作
香港證券及期貨事務監察委員會推出全新專綫幷精簡認可程序以支持房地産基金市場發展
香港交易及結算所有限公司簽訂合作備忘錄推動粵港澳大灣區碳市場發展
香港證券及期貨事務監察委員會公布完成向合資格康佰股東分發標志性賠償
香港交易所推出恒生生物科技指數期貨，拓展生物科技板塊投資機遇
香港交易及結算所有限公司設立迪拜新子公司拓展大宗商品業務
香港公司注册處發表2024-25年度年報，重申戰略願景幷概述致力優化大灣區營商便利措施，持續精簡職能服務以更好地支持商界
香港保持《全球金融中心指數》第三位
中國證券監督管理委員會發布三項金融行業標準，規範證券期貨業實踐